Финансовые инструменты и технологии

банки, ипотека

Ипотека в кризисный период

Последствия ипотечного кризиса в США не преминули проявиться на российском рынке. Теперь перед банкирами встала дилемма: наращивать объемы ипотечного кредитования всеми возможными способами, рискуя сесть в ту же лужу, что и американские коллеги, или, наоборот, ужесточить требования к заемщикам, жертвуя тем самым частью клиентов.

kredity zhiljeВ конце августа по рынку прокатились слухи о том, что несколько банков, входящих в топ-15 рынка ипотечного кредитования, приостановили выдачу займов населению. В число «подозреваемых» попали Москоммерцбанк (3-е место) и Юниаструм-Банк (11-е место). А наиболее циничные эксперты пророчили, что вслед за ними потянутся и другие. Впрочем, в пресс-службах МКБ и Юниаструма «Бизнес-журнал» заверили, что выдача ипотечных кредитов продолжается в полном объеме. В колл-центрах этих банков подтвердили, что кредиты выдаются, и предложили приехать и заполнить заявку.

Но дыма без огня не бывает. Недаром на следующий день после появления в СМИ информации о проблемах с выдачей кредитов ВТБ-24 распространил пресс-релиз о том, что готов перехватить часть чужих заемщиков, которые не смогли получить деньги по одобренным заявкам в ускоренном порядке. Может быть, глава банка Михаил Задорнов знает чуть больше, чем все остальные?

Остановка по требованию

26 июля 2007 года мировые фондовые рынки стало лихорадить. Причина — кризис на рынке ипотечных ценных бумаг США, которые были обеспечены «плохими» ипотечными кредитами. Погорели на кризисе многие инвесторы. Кроме того, американские проблемы волной перекинулись на фондовые рынки других стран. В первое время российские банкиры убеждали всех, что опасность нашей ипотеке не грозит. Но проблемы пришли с другой стороны.

Многие банки для выдачи кредитов привлекают заемные деньги. Но из-за проблем на мировых рынках капитала стоимость этих денег выросла, и получить их для развития ипотечного кредитования стало сложнее. «Приостановка выдачи кредитов может быть связана с отсутствием у банков собственных средств для осуществления масштабной работы по ипотечному кредитованию, а также с выросшей ценой привлечения финансовых ресурсов на иностранных рынках (ставки на межбанковском рынке выросли на несколько процентных пунктов. — Прим. ред.)», — объясняет руководитель блока «Ипотечное кредитование» Альфа-Банка Илья Зибарев.

В итоге некоторые банки вынуждены были искусственно приостановить выдачу ипотечных кредитов. Как говорят эксперты «Бизнес-журнала», речь шла не о полном моратории, а лишь об увеличении срока рассмотрения заявки, срока выдачи денег клиенту и о более жесткой системе отбора заемщиков. Клиентов просто просили подождать, убеждая в том, что буквально через несколько дней ситуация нормализуется. «Кризис в США окажет краткосрочное влияние на ликвидность кредитных организаций, которые активно рефинансируют свои ипотечные кредиты за океаном, — говорит глава дирекции андеррайтинга банка ГЛОБЭКС Олег Семкичев. — Я прогнозирую небольшие трудности с ликвидностью у некоторых банков на краткосрочный период».

Сами же банкиры, которых заподозрили в неладном, категорически опровергают все слухи. «Юниаструм Банк не приостанавливал выдачу ипотечных кредитов ни на один день, но временно увеличил сроки рассмотрения заявок на их предоставление», — пояснил «Бизнес-журналу» вице-президент банка по ипотеке Сергей Бессонов, объясняя это переходом на новое программное обеспечение. Однако Бессонов указывает, что теперь банк будет более жестко подходить к рассмотрению заявок. Первый зампред правления Москоммерцбанка Альберт Хисаметдинов также утверждает, что банк ни на один день не приостанавливал выдачу ипотечных займов. «Буквально в конце августа к нам пришли несколько заемщиков, которым отказали в выдаче кредитов в одном из банков, несмотря на полученное ранее одобрение», — добавляет предправления банка DeltaCredit Игорь Кузин. Как замечает председатель правления Банка Жилищного Финансирования Владимир Фесенко, на сегодняшний день данные о приостановке — уже не слухи, а информация к сведению:

— Некоторые заемщики уже столкнулись с отказом отдельных банков предоставить финансовые средства по ранее одобренным ипотечным кредитам или были проинформированы о приостановлении банком выдачи кредита на неопределенное время или на какой-то срок в будущем.

Цена спокойствия

Тем не менее большинство банкиров по-прежнему пребывает в уверенности, что возникшие у коллег сложности носят временный характер, а с проблемами могут столкнуться только самые слабые и неприспособленные банки. «Кризиса ипотеки в России нет, — уверена управляющий партнер ООО «Кредит Макс» Татьяна Буянова. — Американский кризис сказался на деятельности ряда банков, которые оперировали заемными иностранными средствами и слишком лояльно подходили к оценке кредитоспособности заемщика и оценке ликвидности залога». А по словам директора департамента розничного кредитования Московского кредитного банка Павла Ильина, некоторые затруднения возникнут у банков, осуществляющих значительное заимствование капитала на американском рынке. «В сложной ситуации, — добавляет Владимир Фесенко из БЖФ, — могут оказаться банки, позиционирующие себя как специализированные ипотечные и в силу проблем с рефинансированием этих кредитов столкнувшиеся с временным кризисом ликвидности». По мнению Альберта Хисаметдинова, в первую очередь пострадают небольшие банки, у которых всегда есть проблемы с ресурсами.

Значит, лидерам российского рынка ипотеки кризис не угрожает? Судя по всему, пока да. Причина очевидна: наш рынок еще слишком молод для кризиса. Да и доля «плохих» кредитов в стране пока минимальна. «Уровень просрочек по ипотечным кредитам в России остается на порядок ниже мирового», — констатирует Сергей Бессонов из Юниаструма. Но уже скоро все может измениться.

Илья Зибарев из Альфа-Банка делает безрадостный прогноз:

«Некоторые российские банки предлагают клиентам ипотечные кредиты без первоначального взноса — такие продукты очень рискованны. Сейчас в России доля таких сделок не превышает 5% от общего объема ипотечных кредитов, поэтому в настоящий момент риски несущественны. Но когда их доля увеличится до 10–15%, кризис станет возможен». «Будет очень хорошо, если банки пойдут на прекращение кредитования без первоначального взноса — это позволит качественно улучшить их кредитный портфель», — соглашается Жоэль Лоран Бисмут, заместитель директора финансового департамента Промсвязьбанка.

Что делать? Выбор у банкиров невелик. Можно проигнорировать опасения некоторых аналитиков и продолжить наращивать объем выдаваемых кредитов любыми способами, жертвуя надежностью ради прибыли. Другой путь — внимательно изучить опыт США и ужесточить требования к заемщикам, пополняя свой портфель лишь «хорошими» кредитами. Но в таком случае в условиях жесткой конкуренции банкам придется добровольно отказаться от части клиентов — а следовательно, потерять прибыль. Но если первый вариант может привести к катастрофическим последствиям для всего российского рынка уже в обозримом будущем, то второй позволяет нивелировать риски и обойти те грабли, на которые уже наступили американские банкиры, уменьшив лишь свои аппетиты. Но готовы ли отдельно взятые российские банки заплатить за будущее спокойствие всего рынка из своего кармана?

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *