Финансовые инструменты и технологии

банки, деньги

Где лучше хранить деньги?

chranenie denegМы знаем, что бизнес — явление куда более яркое и многообразное и что на предпринимательскую стезю людей толкают сознание миссии и темперамент, задатки лидера и стремление реализовать себя, желание создать отлаженный,  успешный деловой механизм и тяга к острым ощущениям. Деньги же и их количество — всего лишь один из показателей эффективности.

Серьезный предприниматель все делает по правилам — часть прибыли инвестируется в бизнес. Но порой значительные суммы продолжают существовать в виде наличных или на счету в «своем» банке, главное преимущество которого — неизменный адрес и привычка пользоваться стандартными услугами.

Поставив перед собой задачу «выгодно вложить» заработанные в бизнесе свободные денежные средства, нужно прежде всего четко представлять себе, с какой целью это делается. А еще лучше — разработать внятный алгоритм, позволяющий с большей или меньшей (но, увы, не стопроцентной) вероятностью помочь в достижении желаемой цели.

Строго говоря, способов выгодно вложить деньги немало. Они различаются по степени риска, масштабу предполагаемого результата и… отдаленности его появления. Выбор непрост, тем более что у каждого из вариантов есть как «плюсы», так и «минусы».

Размещение средств на банковских вкладах и депозитах на первый взгляд выглядит одним из наиболее простых вариантов чуть ли не беспроигрышного управления личными финансами. Но «подводных камней» здесь более чем достаточно. Попробуем оценить наиболее характерные ошибки, которые совершают частные инвесторы при выборе банков и размещении денежных средств во вкладах.

«Основной причиной ошибок, совершаемых в ходе инвестиционно-банковской деятельности частными вкладчиками, является их экономическая неграмотность, — признает Елена Умодумова, начальник отдела маркетинга банка «Диалог-Оптим». — Именно безграмотность часто приводит к непродуманным вариантам стратегии частных вкладов, в числе которых — размещение денежных средств под неоправданно высокие проценты, вложение свободных средств в одной валюте и выбор банков с использованием поверхностных параметров».

Но что же все-таки нужно сделать для того, чтобы корректно построить план инвестиционной деятельности и получить максимальную выгоду?

«В первую очередь надо понять, что задачей частного лица является не увеличение личного капитала путем получения больших процентов по банковским вкладам, а защита накоплений от инфляции. Поэтому начинать надо с выбора надежного банка», — призывает заместитель председателя правления банка «Абсолют» Алексей Крюков.

Справедливости ради заметим: сегодня выбор этот уже не является столь опасным делом, как прежде. Банковская система России в настоящий момент представляет собой достаточно стабильное образование. И хотя многочисленные рейтинги банков далеко не всегда отражают истинное положение вещей, с большой долей уверенности можно утверждать: практически у всех крупных и у большинства средних банков частные вклады полностью обеспечены собственными активами. Что касается Москвы, это утверждение однозначно верно для первой сотни крупнейших столичных банков.

Не стоит, однако, забывать еще об одной особенности, характерной для банковских вкладов в нашей стране. Как отмечает Алексей Крюков, связана она с довольно парадоксальной ситуацией, когда стабильность банковской системы вовсе не является прямым следствием стабильности системы государственной. Иначе говоря, несмотря на то, что отечественные банки предоставляют своим вкладчикам собственные гарантии, неплохо было бы еще озаботиться и гарантиями государственными. А вот с ними-то все как раз очень непросто. Достаточно напомнить, что обсуждаемое уже без малого полтора года Постановление о государственном страховании вкладов на случай наступления форс-мажорных обстоятельств до сих пор так и не принято. Да и компенсационная сумма, определенная по каждому вкладу в 100 тысяч рублей, не может служить большим утешением для тех, на чьих банковских счетах лежат миллионы. На сей счет специалисты высказывают сегодня разные точки зрения. Так, Елена Умодумова («Диалог-Оптим») полагает: «Принятие этого закона не слишком облегчит участь вкладчиков, имеющих достаточно солидные банковские счета. Да и вопрос доверия к банку не слишком сильно коррелирует с вопросом о государственном возмещении вкладов. Крупные клиенты как несли, так и будут нести деньги в банки. Принятие данного постановления более актуально для мелких инвесторов».

Что делать? Снова зашивать наличность в подушку? Можно и так. А можно сделать второй шаг в формировании «стратегии состоятельного вкладчика» и подумать над диверсификацией вкладов. Или, проще говоря, о разнесении денежных средств по нескольким разным банкам. Как известно, не стоит держать все яйца в одной корзине.

Следующим этапом в разработке оптимальной системы частных вкладов должен стать выбор валюты (или, скорее, валют).

«При выборе валюты вклада, помимо прочих рисков, необходимо оценить возможности курсовых колебаний различных валют, — напоминает Алексей Крюков («Абсолют»). — Так, вследствие значительно большей стабильности экономики стран Запада по сравнению с российской экономикой, на которую влияет практически все — от цен на нефть до состояния здоровья президента, — риск девальвации рубля значительно выше, чем в случае с валютами стран ЕЭС, США или Японии. Поэтому, учитывая параметры макроэкономики нашей страны и возможных внешних воздействий, я бы предложил следующее процентное соотношение наиболее ходовых валют в структуре «портфеля вкладчика»: в рублях — 20 %, в евро — 20 %, в долларах США — 60 %».

Универсальный рецепт? Не совсем — поскольку для достижения успеха вкладчик должен обладать достаточно обширной информацией о состоянии финансовых рынков.

«Частному лицу необходимо в первую очередь знать прогнозный уровень инфляции, — напоминает Олег Серегин, заместитель начальника отдела по управлению капиталами дирекции частных инвестиций банка «Зенит». — Далее, алгоритм выбора банковского вклада должен базироваться на выборе валюты, в которой вкладчик хочет размещать средства; этот выбор, в свою очередь, опирается на прогнозы движения валютных курсов. Например, в отношении изменения курса доллара по отношению к рублю стоит прислушиваться к прогнозам Центробанка, поскольку за последние годы он доказал, что умеет сдерживать свои «обещания». В отношении же прогнозов изменения курса евро по отношению к рублю возникают некоторые сложности, поскольку в настоящее время курс рубля к евро привязан в основном к котировкам евро/доллар на международном рынке. Вследствие этого частному лицу следует анализировать прогнозы западных аналитиков, которые могут в значительной степени отличаться друг от друга. После определения прогнозных уровней курсов валют необходимо провести сравнительный анализ ставок по депозитам. В настоящее время проценты по рублевым вкладам выше, чем ставки по вкладам в долларах США, а те, в свою очередь, выше, чем ставки по вкладам в евро. На основании этих данных нетрудно рассчитать суммы, которые будут получены по истечении срока депозитов в различных валютах. Затем следует пересчитать их в рубли и снова посчитать доходность этих депозитов, но уже в рублях. После этого остается только сравнить полученные цифры с прогнозируемым уровнем инфляции. Кроме того, чтобы застраховаться от риска изменения курса одной валюты, частное лицо может сформировать портфель из нескольких валютных депозитов».

Да, оказывается, задачка-то посложнее, чем казалась на первый взгляд! Но вернемся к построению сбалансированной программы размещения средств. После того как выбраны валюты вкладов и определены соотношения между ними, необходимо решить, на какой срок вкладчик собирается размещать свои денежные средства. Здесь следует иметь в виду два параметра. «Стратегия банковских вкладов должна в первую очередь строиться на основании финансовых планов конкретного частного лица или его семьи, — продолжает Олег Серегин. — Например, если в планах стоят ежемесячные, регулярные выплаты (по кредиту), то вкладчику можно посоветовать депозит с ежемесячным начислением процентов. Или, если клиент получает регулярный доход, который не планирует истратить на повседневные нужды, он может воспользоваться депозитом с возможностью пополнения».

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *